Programas de FinPort
(RI y ARIP) Published: mayo 24, 2025

Programa de Incubación Regulatoria (RI)

El Programa de Incubación Regulatoria (RI) es un entorno controlado de pruebas de un año, diseñado para que empresas emergentes e innovadores establecidos de tecnología financiera prueben y perfeccionen productos del mercado de capitales bajo un marco regulador adaptado. En lugar de afrontar desde el inicio todos los requisitos de licencias y cumplimiento, los participantes reciben exenciones condicionales y una participación por fases que equilibra la experimentación con la protección del inversor.

Aspectos destacados del programa:

• Exenciones normativas condicionales: Modificaciones temporales de los requisitos de capital, información o licencias específicas de su innovación.
• Mentoría y supervisión: Revisiones y sesiones periódicas de observaciones con el equipo de innovación de la SEC para garantizar la integridad del mercado y las mejores prácticas de gestión de riesgos.
• Pruebas reales de mercado: Participación de usuarios reales y datos transaccionales dentro de parámetros predefinidos para validar sólidamente el ajuste del producto al mercado.
• Información estructurada: Informes trimestrales de progreso con métricas, evaluaciones de riesgos, comentarios de clientes y novedades de cumplimiento.
• Finalización y estrategia de salida: Al terminar 12 meses, o antes si se adoptan normas sustantivas, recibirá instrucciones claras para pasar al registro pleno ante la SEC o cerrar ordenadamente.

Objetivos:

• Comprender mejor las innovaciones emergentes del mercado de capitales nigeriano
• Proporcionar un entorno controlado que equilibre la innovación con la protección del inversor y la integridad del mercado

Quién puede solicitarlo:

• Empresas constituidas en Nigeria o autorizadas por un regulador extranjero equivalente del mercado de valores
• Operadores que ofrezcan o pretendan ofrecer productos, soluciones, servicios o aplicaciones tecnológicas innovadoras en el mercado de capitales nigeriano

Criterios principales de admisibilidad

Para ser admitido en el programa RI, el solicitante debe demostrar:

1. Finalización de la evaluación inicial
   1. Presentación completa del formulario de evaluación inicial de RI (RIA)
   2. Pago de la tasa de evaluación no reembolsable de ₦50,000
2. Situación societaria y financiera
   1. Justificante de los fondos propios exigidos
   2. Seguro de fidelidad vigente que cubra al menos el 25% de los fondos propios
3. Documentación societaria
   1. Certificado de constitución certificado por la CAC
   2. Escritura de constitución y estatutos con las facultades adecuadas
   3. Número de identificación fiscal y certificado de cumplimiento tributario
4. Diseño de la innovación
   1. Proyecto de esquema integral del proceso empresarial propuesto, con notas explicativas
5. Capacidad organizativa
   1. Datos de un mínimo de cuatro personas patrocinadas, incluidos el director gerente y el responsable de cumplimiento, mediante los formularios SEC 2 y 2D
      

Pasos de solicitud:

La admisión en RI se desarrolla en dos fases: evaluación inicial y fase de incubación regulatoria propiamente dicha.

Fase 1: evaluación inicial

1. Acceda y cumplimente el formulario RIA: Visite el formulario de evaluación inicial y presente sus datos básicos y el pago.
2. Reciba el acuse de recibo y la orientación sobre los próximos pasos:
   1. Si existe un marco regulador aplicable: recibirá instrucciones para proceder conforme a él.
   2. Si no existe un marco pero la innovación es admisible: se le indicará que cumplimente la solicitud RI completa.
3. Presente la solicitud RI completa si se le indica: Cumplimente y cargue todos los documentos justificativos conforme a las directrices y la lista de comprobación de RI.
4. Decisión y condiciones de admisión: Recibirá una de las siguientes:
   1. Oferta de admisión: con términos y condiciones de acceso al entorno de pruebas;
   2. Fecha futura de admisión: si se le incluye en una lista de espera;
   3. Notificación de rechazo: con motivos y próximos pasos recomendados.

Fase 2: Programa de Incubación Regulatoria

1. Formalice el compromiso: Presente un compromiso firmado de cumplir los términos, condiciones y restricciones del programa RI.
2. Inicie las operaciones en el entorno de pruebas: Comience a probar su innovación bajo las exenciones y la supervisión prescritas por la SEC.
3. Información trimestral y observaciones: Presente informes operativos y financieros trimestrales ante la Comisión y reciba observaciones escritas del equipo RI.
4. Orientación regulatoria: Dentro de los 10 meses de incubación satisfactoria, recibirá aclaraciones sobre el régimen regulador pleno aplicable y sus requisitos.
5. Salida a los 12 meses: En el mes 12 del programa, salga con instrucciones claras:
   1. Si ha tenido éxito: inicie el proceso formal de registro ante la SEC.
   2. Si no: cierre sus actividades o vuelva a solicitar conforme al marco regulador pleno.
      

Recursos:

• Directrices de incubación regulatoria
• Notas importantes antes de cumplimentar la solicitud RI

Programa Acelerado de Incubación Regulatoria (ARIP)

El Programa Acelerado de Incubación Regulatoria (ARIP) agiliza la incorporación de proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) y otros proveedores de servicios de inversión digital (DISP) a un entorno especializado de pruebas controladas. Se adapta a innovaciones con activos digitales, productos tokenizados y plataformas financieras automatizadas, con plazos reducidos y orientación especializada.

Aspectos destacados del programa:

• Aprobación de principio (AIP) acelerada: Proceso simplificado que concede autorización operativa condicional conforme a la Ley de Inversiones y Valores de 2007 y las normas pertinentes de la SEC en semanas en lugar de meses.
• Especialización en activos digitales: Apoyo específico sobre emisión de tokens, estándares de custodia, gobernanza de contratos inteligentes y cumplimiento de AML/CFT.
• Comprobaciones de preparación operativa: Lista exhaustiva y calendario de supervisión para verificar la seguridad de los sistemas, los controles de liquidez y la escalabilidad antes del lanzamiento pleno.
• Desarrollo colaborativo de normas: El intercambio de observaciones en tiempo real entre participantes y la SEC ayuda a configurar las Normas sobre Activos Digitales de Nigeria.
• Transición fluida: Tras una incubación satisfactoria, los participantes pasan al registro pleno ante la SEC o reciben orientación sobre medidas correctivas si aún no cumplen los estándares.

Objetivos:

• Agilizar el acceso al mercado de plataformas de activos digitales de gran impacto
• Garantizar una protección sólida del consumidor para las nuevas clases de activos

Quién puede solicitarlo:

• Entidades constituidas en Nigeria con capital social mínimo y seguro de fidelidad
• Proveedores que ya tengan o soliciten las autorizaciones regulatorias extranjeras o sectoriales pertinentes

Criterios principales de admisibilidad:

Las entidades que soliciten admisión en ARIP deben demostrar que:

1. Están constituidas y mantienen una oficina física en Nigeria, con su director ejecutivo o director gerente, o equivalente, residente en Nigeria.
2. Realizan actividades de inversión y valores.
3. Solicitan el registro de la SEC para un servicio de activos virtuales o tienen una solicitud pendiente relacionada con activos virtuales ante la Comisión.

Pasos de solicitud:

La admisión en ARIP se desarrolla en dos fases: evaluación inicial y solicitud:

1. Fase de evaluación inicial
   1. Cumplimente y presente el formulario de evaluación inicial (se aplica una tasa de evaluación no reembolsable de ₦200,000).
   2. Notificación de admisibilidad: la Comisión revisa la documentación y le notifica si:
      1. Reúne los requisitos para presentar una solicitud ARIP, o
      2. Su innovación no es admisible, con motivos y próximos pasos.
         
2. Fase de solicitud
   1. Solicitud ARIP: si reúne los requisitos, cumplimente y presente la solicitud completa con todos los documentos exigidos.
   2. Aprobación de principio (AIP): tras la autorización, la SEC emite una AIP que permite operar conforme a la Ley de Inversiones y Valores de 2007 y las normas pertinentes de la SEC.
   3. Operaciones en el entorno de pruebas: opere dentro del marco ARIP durante el período que determine la Comisión y cumpla todas las condiciones.
   4. Aplazamiento o rechazo: la Comisión puede aplazar o denegar su solicitud para preservar el orden del mercado; toda denegación incluirá una justificación escrita.

Requisitos de solicitud: lista de comprobación ARIP

Al presentar su solicitud ARIP, asegúrese de incluir:

1. Contratación de un abogado o asesor registrado para presentar la solicitud en su nombre.
2. Carta de no objeción de cualquier regulador sectorial ante el que ya esté autorizado.
3. Justificante del pago de la tasa de tramitación no reembolsable de ₦2,000,000.
4. Justificantes de capital y seguro de fidelidad: acredite los fondos propios exigidos y un seguro vigente que cubra ≥25% de esos fondos.
5. Documentación justificativa, incluida:
   1. Formularios SEC 2 y 2D de al menos cuatro directivos principales (director gerente, responsable de cumplimiento, etc.).
   2. Documentos certificados de la CAC:
      1. Certificado de constitución, con cotejo del original
      2. Escritura de constitución y estatutos con las facultades pertinentes
      3. Formularios de la CAC que acrediten capital social, adjudicaciones y datos de los administradores
   3. Últimas cuentas auditadas o estado de situación auditado para empresas nuevas
   4. Número de identificación fiscal y certificado de cumplimiento tributario
   5. Documentos de identidad válidos (NIN y BVN) de cada persona patrocinada
   6. Justificante del registro ante la NFIU
   7. Compromiso jurado, firmado por un administrador o el secretario de la empresa, que confirme:
      1. El cumplimiento de la ISA 2007 y las Normas y Reglamentos de la SEC;
      2. La exactitud e integridad de toda la información presentada;
      3. El funcionamiento de un mercado justo y transparente;
      4. La conservación de registros adecuados y la presentación puntual de declaraciones.

Recursos:

• Descargar el marco ARIP
• Lista de comprobación de solicitud ARIP

¿Preparado para participar en un programa?

1. Comience con una evaluación inicial: Acceda al formulario
2. Elija su vía: Revise los criterios de RI y ARIP.
3. Reúna los documentos justificativos: Utilice las directrices y listas anteriores.
4. Presente su solicitud: Siga el procedimiento detallado paso a paso.
   

Para recibir asistencia personalizada, contacte con la Oficina de Innovación de la SEC en innovation@sec.gov.ng.